盘前必读丨大盘“有意”放慢节奏 深港通获批多空分歧加剧

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昨天回顾

16日，沪深股市开盘小幅走高，随后走势分化，显示出上海的弱势和强势。受银行、酿酒、保险、经纪等板块调整影响，上证综指在年线附近承压，全天在3100点的高位区间窄幅波动。在全球市场上，多元化金融、医疗保健、房地产、仓储和物流行业名列前茅，而银行业、酿酒业、保险业和经纪业则出现不同程度的回调。深港通预期明显，深交所指数明显强于上交所。昨日，恒生指数一度升至23，000点，创下年内新高，并继续提前试听深港通。沪港通的净流入为50.19亿元，创下2015年8月26日以来的新高。两地股市的相关概念股也发生了变化，但深港通概念股在a股市场的表现更为强劲。

昨日，市场的一个明显特征是，前期引领市场3100点的银行、保险和经纪行业被回调，紧随其后的是优质酿酒、水泥和电力行业。宁波银行、中国银行、南京银行和中国工商银行单边下跌，成交量大幅下降。其中，宁波银行收盘下跌6.78%，成交额创下50.6亿元的历史新高，其股价已升至历史高点附近。参与市场救援的国家队已经被解除了绑。根据宁波银行龙虎榜，五个卖出席位均为机构席位，卖出金额在4.65亿元至4.74亿元之间，总卖出金额占总卖出金额的46.3%。业内猜测，国家队控制了市场节奏。

就在市场反弹并犹豫不决之际，深港通获准上市的消息在交易结束后传来。此前，大多数投资者认为市场正面临年度压力，周二市场回调是正常的。然而，昨天，当市场稍作调整时，交易量大幅下降，快钱和快钱的意图显而易见；重量级股和主题股回归过去的跷跷板效应，这使得市场难以形成“三线多做”的格局。这表明交易双方仍然相对活跃，但交易双方之间的差异也在增加。深港通的推出总体上对港股有利，主要是给内地的港股市场带来活水。CICC表示，总体而言，香港市场估值较低，股息收益率较高。预计稳定的市场环境将推动全球基金重返香港。然而，从长期来看，资本是会向南方还是向北方净流入，取决于深港之间的比较关系。

操作建议:

钱坤投资:长阳市场突破3100点后，蓝筹股的消费量相对较大，指数与均线系统存在较大差距，因此存在较大调整。调整过程是温和的，没有因获利回吐而造成的剧烈冲击。创业板的趋势也相对稳定。市场从中期底部反弹不会很快结束，持仓风险很小。如果回调稳定，仓位可以增加。

巨峰投资:昨天，市场走势出现分化:沪指持续快速拉升，开盘小幅走高，然后回落，而深市则出现上行波动。周一市场触及7个月高点后，有必要进行调整。银行业指数周一创下今年新高，昨日的调整可以说是意料之中的。其余的银行股有利于后市市场的进一步发展。

开源证券:市场前景仍将由结构化热点交替主导。在操作上，由于强势的标语牌概念推动了房地产板块的回归，建议投资者可以继续关注估值较低的相关股票。对于大盘蓝筹股，建议关注深港通概念下的保险类股和经纪类股。此外，你还可以参与主题投资机会，如标语牌概念、国有企业改革、军工、白酒、量子通信等。

长城证券:市场在短期内仍将保持区间波动，但中心点已升至3000-3100点的区间。建议投资者继续关注蓝筹股的业绩和抗通胀板块，如家电、汽车、食品和饮料等。

国泰君安:深港通引入的增量资本是有限的，不是市场决定的变量。假设深港通开通初期的日配额是指沪港通，即深港通向北的日配额是130亿。如果深交所未来6个月日均份额使用率达到5%-10%(上半年沪港通a股牛市，沪港通日均份额使用率约为9.8%)，预计将为a股市场带来约750-1500亿元增量资金，约占深交所8.5万亿元指数当前流通市值的0.9%-1.8%，对市场短期流动性影响有限。虽然政策的引入有利于促进短期市场风险偏好，但它不是决定市场趋势的核心变量。

平安证券:沪港通催化了a股的最后一轮牛市，值得期待深港通的复制。深港通开通后，从沪港通的情况来看，沪港通的总利用率达到了81%，资金南下的热情更高。因此，深港通实施后，a股资金可能会出现净流出，但影响微乎其微。从长远来看，资本是流向南方还是北方，取决于深港之间的比较关系。

海通证券:从行业估值来看，整体估值法下的港股日均消费和金融估值高于a股，而a股的工业和电信服务高于港股。深港通开通后，a股受益品种的逻辑仍与沪港通相似，即估值低、股息率高、品种稀缺的股票；在港股方面，考虑到估值溢价，港股的科技股和优质中小股是市场高度关注的目标。

1.深港通正式获批，不再有总量限制

8月16日，中国证监会和香港证监会签署联合公告，原则同意建立深港股票市场交易互联互通机制。根据另一项公告，深港通取消了总额度，北方每天130亿元，南方每天105亿元。沪港通的取消将从本公告发布之日起立即生效。此外，沪港通的投资者仅限于证券账户和资本账户余额合计不少于50万元的机构投资者和个人投资者。由于经纪业务的增长，预计经纪行业将率先盈利。

相关股票:华泰证券、西方证券、国鑫证券、光大证券和第一创业

2.动力煤价格环比上涨6%，概念股希望利用价格上涨的机会

根据国家发改委16日发布的公告，7月份中国煤炭价格指数环比上涨6.14%，比6月份高出4个百分点。其中，河北北方环比上涨11.40%，孟茜环环比上涨9.85%。值得一提的是，可口可乐价格最近强劲反弹，并在16日爆炸式增长了近7%。此外，国务院16日召开常务会议，部署专项监管工作，解决钢铁和煤炭行业产能过剩问题。据业内人士透露，由于当地供应紧张，近期产煤区炼焦煤价格大幅上涨，9月份将进入基础设施和房地产建设的旺季，炼焦煤价格的上调有望得到证实。

相关股票:靖远煤电、恒远煤电、大同煤业

3.量子通信将会在未来爆发

量子科学实验卫星空的崛起标志着中国科学研究又迈出了重要一步。国内量子通信的短期市场规模约为100-130亿元，长期市场规模将超过1000亿元。

相关股票:新海一、乐凯科技、三鹿、神州信息、中信国安

4.深交所将召开国有资产改革会议，国有股的表现有望超出预期

据媒体16日报道，深圳市国资委近日召开党委会议，提出近期召开国有企业改革座谈会，贯彻中央、省市有关精神，总结经验，审时度势，部署下一步改革发展。此前，深圳市国有资产监督管理委员会提出，2016年，深圳将全面实施和深化国有企业改革，着力推进市场化改革等五个方面，实施大国有资产战略，实施走出去并购，推动国有企业并购做大做强。

相关股票:深圳燃气、深圳叶榛和深圳宝安

5.东北等老工业基地振兴三年滚动实施方案即将出台

国家发展和改革委员会今天举行了例行记者会，指出《东北老工业基地振兴三年滚动实施方案》即将出台。按照党中央、国务院的决策部署，我们将深入贯彻落实今年国家发展7号文件和2014年国家发展28号文件精神，结合当前东北地区经济形势，研究出台更加有针对性、强有力的支持措施，充分调动中央和地方积极性，大力推进供给侧结构改革，深化国有企业改革等重点领域改革， 加快培育发展新经济的新动能(爱基、净值、信息)，支持和促进东北改革开放

相关股票:沈阳机床，哈尔滨空调，龙江交通

国务院批准深港通

国务院于8月16日批准深港通实施方案。

深交所的股票范围是市值60亿元人民币以上的深证成分股和深证中小创新指数成分股，以及在深交所上市公司的a股+h股。深港通取消了总额度，北方每天130亿元，南方每天105亿元。沪港通总金额将于当日取消。HKEx总统(00388.hk)说，设定每日配额可以防止过度的市场流动性。香港沪港通个人投资者的门槛是50万元。中国证监会表示，深港通将推动人民币国际化，推出深港通大约需要4个月时间。

国泰君安认为，深港通的开通预计将为a股带来75-150亿元的增量资金。然而，值得注意的是，深港通获批后，a50期货指数小幅上涨0.65%，随后一路下跌1.44%。当心要充分利用它。

全国例会:

部署特别监督，解决钢铁和煤炭行业产能过剩的问题，以确保既定目标和任务的完成；复制和推广自贸试验区贸易便利化措施，引导金融机构加大对订单企业和受益企业的信贷支持，帮助企业规避汇率风险，拓展跨境电子商务试点。

沪港通的逢低买入基金在过去一年创下新高；

继过去7个交易日沪港通资金持续净流入后，周二沪港通资金再次大幅流动。截至收盘，当日沪港通资金净流入50.19亿元。迄今为止，沪港通累计资金净流入已连续八个交易日达到122.09亿元。净流入50.19亿元，也创下去年8月26日以来的新高，达到75亿元。

社保基金第二季度大幅调整头寸:

根据披露的半年度报告数据，社保基金持有的股份总数达到19.18亿股，总市值为339亿股。从社保基金持有的个股行业分布来看，医药和生物行业(爱吉、净值、信息)的个股数量最多，其次是公用事业、机械设备和媒体。第二季度，防御性行业受到社保基金的青睐。

本轮债转股的序幕拉开了:

经过近两年的谈判，中钢近1000亿元的债转股方案基本达成。目前，有关方案已上报国务院，并将很快取得实质性进展。决策层一再强调，本轮债转股与以往最大的区别在于市场化。在最新的方案中，有一个更详细的陈述:取消试点规模，强调一个企业，一个政策，一个讨论。

七部门出台新规定，加强房地产中介管理；

近日，央行、住房和城乡建设部等7个部门联合发布了相关管理意见，要求各地核实上市信息。对于已出售或出租的房屋，应在合同签订之日起2个工作日内清除挂牌信息；中介机构不得为经济适用住房和其他不符合交易条件的房屋提供中介服务；中介机构不得提供或与其他机构合作提供违反法律法规的金融产品和服务，如首付贷款，也不得将金融服务与其他服务捆绑在一起。

新股:

广信物资今天购买了代码300537，最高购买分配了20个签名；红盛股份网上发行最终中标率为0.0325%，山东何达最终中标率为0.03%。这两只股票是在周三发行的，标有中奖号码。

今天的手表:

万科(02202.hk):关于从深交所购买资产的问题，目前还没有达成共识。宝能和华润在交易期间没有交易该公司的股份

万科发布了发行股票购买资产的进展公告，称相关事宜尚未达成共识，公司将继续与相关方就向深交所购买资产的计划进行沟通，以推动各方尽快达成共识，但此次交易的推进仍存在不确定性。除MTRC集团外，公司仍在与其他潜在交易对手进行谈判，并仍打算通过现金支付的方式收购与公司现有业务相关的潜在交易对手所持有的部分资产或股权，以加快公司新业务的拓展，提升公司新业务的市场地位。根据该计划，万科拟通过发行股票的方式向麦德龙集团购买深圳地铁前海国际发展有限公司100%的股权，宝能部门和华润对此表示反对。

此外，万科a(000002.sz)发布了异常交易波动的通知，称宝能和华润在交易期间没有交易该公司的股票。

嘉凯诚(000918.sz):持股超过5%的股东减持了超过2754万股

自2016年5月19日至2016年8月16日，持有公司5%以上股份的股东浙江天地实业发展有限公司通过大宗交易减持了2754.52万股无限制股份，占总股本的1.5267%。本次减持完成后，天地实业的总持股量为90，207，800股，占公司总股本的4.9999%。截至今日收盘，贾凯上涨9.99%，至人民币12.00元，并已连续赢得三个涨停板。自8月份以来，人民币已累计升值76.47%，突破去年6月份11.03元的高点，创下股市崩盘以来的新高。

恒大(03333.hk)人寿出现在伊利捷能(600277.sh)股东名单中

伊利杰可以披露半年度报告。报告期内，公司实现营业收入44.6亿元，同比增长16.61%；净利润1.56亿元，同比增长56.35%。值得注意的是，恒大人寿保险股份有限公司-传统组合A名列公司十大股东名单，持股937万股，持股比例为0.45%。

天业股份有限公司(600807.sh):全资子公司孙公司计划以5200万澳元收购澳大利亚金矿

全资子公司名佳金源公司通过竞标获得了CQT黄金公司100%的股权、CQT控股公司100%的股权以及征服矿业公司拥有的勘探权epm 15597，涵盖三个矿区:帕金戈、双山和维拉利尔。此次交易的总交易金额为5200万澳元。交易完成后，明嘉金源公司将持有cqt黄金公司和cqt控股公司100%的股权，并通过cqt控股公司间接持有NQM黄金第二有限公司100%的股权。此外，明嘉金源公司将直接拥有编号为epm15597的采矿权，并通过持有cqt gold和cqt holdings的股份，拥有16项采矿权和编号为epm26209的采矿权申请权。

*第一新集(601918.sh):控股股东拟变更为中煤集团

*st辛集宣布，公司控股股东SDIC于8月16日与中煤集团签署了自由转让协议，SDIC计划无偿向中煤集团转让其全部78529.22万股a股(占公司总股本的30.31%)。转让完成后，中煤集团将成为公司的控股股东，公司的实际控制人不变，仍为国务院国有资产监督管理委员会。该公司的股票将于8月17日恢复交易。

[固定购置]

西门子媒体(002712.sz):

计划以15.47亿元的价格收购杭州张伟科技有限公司100%的股权、上海关达影视文化有限公司100%的股权和上海易科文化传播有限公司20%的股权。交易完成后，冠达影视、张伟科技和易科通信将成为上市公司的全资子公司。同时，该公司计划筹资不超过7.41亿元。公司股票于8月17日恢复交易。

开元仪器(300338.sz):

拟以12亿元购买上海恒奇教育培训有限公司100%的股权，以1.82亿元购买仲达蔡颖(北京)网络教育技术有限公司70%的股权；同时，配套资金筹集不会超过4.7亿元。交易完成后，上市公司的主营业务将增加教育培训业务。

[中期结果]

双汇发展(000895.sz):

2016年上半年，公司实现净利润21.51亿元，同比增长8.51%。此外，在2016年上半年，公司计划向所有股东每10股分配现金股息(含税)。

华讯方舟(000687.sz):

2016年上半年，公司实现净利润1.17亿元，同比增长2985.21%。

重庆三峡a(000565.sz):

2016年上半年，公司实现净利润3387万元，同比下降77.66%。

华夏幸福(600340.sh):

2016年上半年，公司实现净利润39.57亿元，同比增长30.5%。

伪造情报(603011.sh):

公司预计上半年实现净利润2130万至2380万元，同比增长70.00%至90.00%。

田瑞仪器(300165.sz):

2016年上半年，公司实现净利润3648万元，同比增长32.54%。

东方能源(000958.sz):

2016年上半年，公司实现净利润2.43亿元，同比下降22.25%。

新世界:

2016年上半年，公司实现净利润2.36亿元，同比增长25.81%。

楚灵信息(300250.sz):

2016年上半年，公司实现净利润49，844，300元，同比增长399.23%。

九港红星(600307.sh):

2016年上半年，公司实现净利润2.27亿元，同比增长114.82%。

华远房地产(600743.sh):

2016年上半年，公司实现净利润2.44亿元，同比增长84.29%。

天宇信息(300205.sz):

2016年上半年，公司实现净利润3525.43万元，同比增长82.24%。

国药集团(600511.sh):

2016年上半年，公司实现净利润2.92亿元，同比增长12.11%。

[增加或减少持股]

宏昌电子(603002.sh):

控股股东将公司的股份减少了近5%。宏昌电子8月16日宣布收到控股股东环氧基投资控股有限公司的来信，自2016年2月22日起，环氧基通过上海证券交易所商品交易系统减持股份3060万股，占公司股份总数的4.98%。减持后，环氧基仍持有公司2.844亿股，占公司总股本的46.32%。

岳阳兴昌(000819.sz):

第二大股东兴昌集团计划从本公告披露之日起15个交易日至2016年12月31日通过集中竞价方式减持股份。拟减持股份数量不超过200万股，不超过公司总股本的0.774%，减持价格不低于每股25元。目前，兴昌集团持有公司4071.558万股，占公司总股本的15.75%。

吴彤控股(300292.sz):

股东谭思亮于2016年8月9日和8月15日通过深圳证券交易所商品交易系统出售公司560万股，占公司总股本的1.76%，现金总额为2.33亿元。

宝泰股份(600456.sh):

从5月23日至8月15日，控股股东宝泰集团通过华融证券华正虎威第一定向资产管理计划增持股份430.27万股，占公司总股本的1%，其增持计划已经实施。

CSG a(000012.sz):

2015年5月27日至2016年8月16日，股东深圳国际控股(深圳)有限公司和新通实业发展(深圳)有限公司分别减持356万股和1860万股，即共减持2216万股，占公司总股本的1.07%。

磁星股份(300307.sz):

8月15日，控股股东宁波于人投资有限公司通过在证券交易所的大宗交易减持了290万股本公司非限制性股票，占本公司股份总数的0.36%。减持后，于人投资持有公司248，235，016股，占总股本的30.95%，仍为公司控股股东。

森源电气(002358.sz):

控股股东森源集团计划在未来6个月内(从8月17日开始)通过深圳证券交易所(包括但不限于集中竞价和大宗交易)增持公司股份。增加价格不高于25元/股，累计增加金额不超过12亿元。

[主要问题]

新疆城建(600545.sh):

近日，公司收到新疆维吾尔自治区交通建设管理局的中标通知书，告知公司已中标218国道阿尔杰勒托别至那拉提段安二段公路工程，中标价格为514，861，751.81元，工期为1，137日历天。

山东路桥(000498.sz):

多家子公司拟参与山东高速公路(600350.sh)济青高速公路改扩建部分主体工程的投标，同时承诺中标后与招标人指定的基金管理公司签订合伙协议，向基金(有限合伙企业)出资，以获取项目建设收入和投资回报。路桥集团被确定为庆忌北线第六标段的中标候选人，中标金额为34.1亿元。

万能电源(000543.sz):

本公司与国电能源共同投资在安徽省安庆市望江县建立望江风电，投资比例分别为49%和51%。

梁爽节能(600481.sh):

昨日，公司收到华能招标有限公司发出的中标通知书，确认公司为华能宁夏大坝电厂四期(2 660mw)辅机间接空冷却系统(钢结构塔架方案)第一批设备采购招标的中标人。中标金额为1.953亿元。

卢晓科技(002617.sz):

公司计划以自有资金10亿元分期设立顺通新能源汽车(爱基、净值、信息)服务有限公司。卢晓科技还发布了一份半年度报告。2016年上半年，公司实现营业收入6.37亿元，同比下降44.05%；净利润3824万元，同比增长35%。

分众传媒(002027.sz):

全资子公司福喜拟设立重庆分众小额信贷有限公司(暂定名)，注册资本5000万美元。fmhi以自有资金出资，占注册资本的100%。

干式光电(300102.sz):

何军正德与邓殿明签订《股份转让协议》，拟通过郑德盛远转让邓殿明持有的6000万股上市公司股份，占上市公司总股本的8.52%。交易完成后，君郑德及其一致行动苏州合正股权投资基金管理公司(有限合伙)持有上市公司1.1亿股股份，占上市公司总股本的15.61%。上述股份转让价格经交易双方协商确定为7.0元/股，股份转让总价为4.2亿元。

舞阳科技(300420.sz):

拟与深圳前海汇新富投资合伙企业(有限合伙)共同设立深圳前海弘毅华豪投资有限公司，注册资本6000万元。

*圣张导(002069.sz):

合岛一号证券投资基金不是员工持股计划，实际控制人、控股股东和持有公司5%以上股份的股东与合岛一号证券投资基金没有任何关系。

华斯股份(002494.sz):

子公司沧州华卓投资有限公司计划收购萍乡岳明夏添科技合伙企业(有限合伙)，并以自有资本500万元人民币持有深圳未来时刻电子商务有限公司10%的股权。

美国股票市场

美联储的加息预期将会加强:纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank of new york)行长威廉达德利(william dudley)的鹰派言论增加了美国股市的抛售压力。他表示，美国央行下一次加息即将到来，最早有可能在9月份加息。亚特兰大联邦储备银行行长丹尼斯·洛克哈特在周二的一次演讲中说，今年加息一次的可能性并不排除，尽管还没有具体的时间。

美国股市周二收盘下跌:投资者正在权衡美联储主要官员的鹰派言论、飙升的油价、美元走软以及表明美国通胀仍处于低位的cpi指数。道琼斯指数下跌84.03点，至18552.02点，跌幅0.45%；S&P指数下跌12.00点，至2178.15点，跌幅0.55%；纳斯达克指数下跌34.90点，跌幅0.66%，至5227.11点。？

国际油价

周二，纽约商品交易所9月份交割的Wti原油期货价格连续第四个交易日收高，上涨84美分，涨幅1.8%，收于每桶46.58美元。在过去的三个交易日里，wti期货价格上涨了近10%。

国际黄金价格

北京时间17日凌晨，黄金期货价格周二收高。美元和美国股市的下跌提振了对黄金投资的兴趣，推动金价创下两周以来最大单日涨幅。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格上涨9.40美元，涨幅0.7%，收于每盎司1356.90美元，为8月4日以来的最高水平。