华润元大稳健收益债券型证券投资基金2016第二季度报告

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基金经理:华润远大基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告提交日期:2016年7月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2016年7月20日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年4月1日至6月30日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2.基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用(如开放式基金的认购赎回费、基金转换费等)。)，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

华润远大稳定债券

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华润远大稳健债券(爱基，净值，信息)

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:根据基金合同，基金的开仓期为基金合同生效之日起6个月。期初期末，基金各项资产的分配比例符合基金合同的约定。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .基金经理的任命日期和离职日期为公司做出决定后的正式公告日期；担任新设立基金的基金管理人，即基金的第一任基金管理人，其任职日期为基金合同生效日期。

2.证券工作年限的计算标准符合行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其实施细则、《基金合同》等相关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、市场信任、社会信任的原则管理和使用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符合相关法律法规和基金合同的规定，未损害基金持有人的利益。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，基金管理人严格遵守法律法规和公司内部公平交易制度的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同的投资组合，公平交易制度执行良好，未出现任何违反公平交易制度的情况。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，未发现基金的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩描述

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

2016年第二季度，货币政策保持宽松，央行主要通过公开市场操作实现资金的投资和提取，短期利率总体稳定。受英国退出欧盟避险情绪的影响，6月底债券长期收益率有所下降。在通货膨胀方面，第二季度蔬菜价格下降，总体通胀压力较第一季度减弱。二季度，银行理财等普通基金的债券配置需求依然强劲，但与一季度相比，市场整体对信用债券的资格要求较高，高等级信用债券的信用利差仍处于较低水平。虽然违约事件的影响有所减轻，但产能过剩行业的个人债券和低等级民营企业债券的信用利差继续进一步扩大，流动性也大幅下降。受3月底mpa评估资金短缺的影响，6月初各市场机构积极提前做好流动性准备，6月底银行间资金没有出现过度短缺。

根据外部环境、经济基本面和货币政策判断，报告期内，基金保持了相对稳定的配置节奏，适度延长了债券配置期限，抓住了利率债券的交易机会。在配置信用债券时，综合考虑发行人的资质和市场流动性，严格防范信用风险。

4.4.2报告期内基金的业绩

报告期内，a股基金的净收益率为5.48%，c股基金的净收益率为5.38%，同期业绩基准收益率为-0.54%。

4.5经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

展望第三季度，短期内房地产销售的复苏将支撑宏观经济，但第三季度之后可能会出现周期性下滑，此后经济可能会继续下滑。随着企业收入和利润持续下降，民间固定资产投资将继续低迷，经济支持仍将以基础设施投资为主。在货币政策方面，央行将保持宽松，但由于人民币贬值的压力，预计将继续通过公开市场和定向工具释放基础货币，以保持短期流动性稳定。银行融资继续保持高增长速度，面对高收益资产集中到期，债券配置需求依然强劲，高等级信用债券的信用利差预计将保持低位。随着经济基本面的减弱和供应方改革的进一步推进，产能过剩的低品位行业的凭证信用风险可能会继续暴露。

总体而言，经济基本面和货币政策仍对债券市场有利，但目前收益率水平和利差水平相对较低，短期利率将长期收益率的下降幅度限制在/0/。因此，在投资策略中，信用债券的票面收益和利率债券的交易资本收益更为重要。保持适度的持续时间和杠杆作用，以提高投资组合回报。在信用债券投资方面，基金将严格筛选债券，防范信用风险。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

报告期内，连续20个工作日未发生基金份额持有人少于200人或基金资产净值少于5000万元的情况。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有股票。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:在报告期结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

根据风险管理原则，本基金在风险可控的前提下，本着审慎的原则，以套期保值为目的参与国债期货投资，以管理投资组合的利率风险，改善投资组合的风险收益特征。

5.9.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

注:报告期末，基金未投资国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评估

报告期内没有国债期货投资。

5.10投资组合报告注释

5.10.1报告期内，在基金投资的前十名证券中，在报告编制日前一年内，未发现发行人受到监管机构调查或公开谴责或处罚的情况。

5.10.2在本报告所述期间，基金没有投资股票。

5.10.3其他资产的构成

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5.10.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:在报告期末的转换期内，基金未持有可转换债券。

5.10.5报告期末十大股票限制流通情况说明

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有股票。

5.10.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，投资组合报告中的数字子项目和项目总数之间可能存在尾部差异。

6开放式基金份额变化

单位:份

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注:基金总认购份额包括股息再投资和转换份额，总赎回份额包括转换份额。

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

注:报告期开始时，基金管理人未持有基金份额，基金管理人持有的基金份额在报告期内未发生变化。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

注:报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

2016年6月13日，基金管理人股东远大证券投资信托有限责任公司法定代表人、董事长林武田13岁退休，由黄接任。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

1.中国证券监督管理委员会关于批准募集资金的批复；

2.基金的基金合同；

3.基金托管协议；

4.报告期内在指定报刊上披露的公告。

9.2存储位置

上述文件存放于基金经理及基金托管人的办事处，以供参考。

9.3访问方法

基金持有人可在办公时间免费查阅基金经理及基金托管人的办公室或网站。

华润远大基金管理有限公司

2016年7月21日