诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）2016半年度报告摘要

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基金经理:诺安基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

交货日期:2016年8月29日

1个重要提示

1.1重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带法律责任。本半年度报告经三分之二以上独立董事签署同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2016年8月25日对本报告中的财务指标、净业绩、利润分配、财务会计报告和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书及其更新。

本半年度报告的摘要摘自半年度报告的正文。如果投资者想了解详情，他们应该阅读半年度报告的主体部分。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年6月30日。

2基金简介

2.1基金基本信息

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2.2基金产品描述

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4海外投资顾问和海外资产托管人

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注:本基金无海外投资顾问。

2.5信息披露方法

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币

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注:①上述基金业绩指标不包括持有人营运基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

②当期实现收益是指扣除相关费用后基金的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期实现收益加上当期公允价值变动收入。

③期末可分配利润为资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的较低者。

3.2基金净值的表现

3.2.1基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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注:该基金的业绩基准是标准普尔500能源部门指数。

3.2.2基金合同生效以来基金份额累计净增长率的变化及其与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:基金的开仓期为6个月，开仓期末资产配置符合合同规定。

4管理员报告

4.1基金经理和基金经理

4.1.1基金经理及其管理基金的经验

截至2016年6月30日，基金管理人共管理49只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安先锋混合(Aiji，净值，信息)证券投资基金、诺安优化收益债券(Aiji，净值，信息)证券投资基金、诺安价值增长(Aiji，净值，信息)混合证券投资基金、诺安增长混合(Aiji，净值，信息)证券投资基金、诺安中证100 (Aiji，净值 诺安中小精选混合(Aiji、净值、信息)证券投资基金、诺安主题精选混合(Aiji、净值、信息)证券投资基金、诺安环球黄金证券投资基金、上证所新兴产业(Aiji、净值、信息)交易开放式指数证券投资基金、诺安上证所新兴产业交易开放式指数证券投资基金链接基金、诺安宝本混合(Aiji、净值、信息)证券投资基金、诺安多策略混合(Aiji、净值、信息)证券投资基金、 诺安全球收益房地产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(lof)、诺安新能源(Aiji、净值、信息)灵活配置混合证券投资基金、诺安CSI风险成长指数评级(Aiji、净值、信息)证券投资基金、诺安汇鑫宝本混合(Aiji、净值、信息)型证券投资基金、诺安李爽债券型保荐证券投资基金、中小板等加权交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票(Aiji、 净值、信息)型证券投资基金、诺安纯债券定期公开债券证券投资基金、诺安洪欣保本混合(爱基、净值、信息)型证券投资基金、诺安信用债券一年期定期公开债券型证券投资基金、诺安稳定收益一年期定期公开债券(爱基、净值、信息)型证券投资基金、诺安泰新一年期定期公开债券型证券投资基金、诺安沪深500交易开放式指数型证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合证券投资基金、 诺安天宝货币市场基金、诺安财富管理货币市场基金、诺安永新收益一年期定期开放(爱基、净值、信息)债券型证券投资基金、诺安巨新宝货币市场基金、诺安稳健(爱净值、信息)收益弹性分配混合型证券投资基金、诺安巨力债券型证券投资基金、诺安新经济(爱基、净值、信息)股票型证券投资基金、诺安育新收益两年期定期开放(爱基、净值、信息)债券型证券投资基金、 诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安沪深500开放式指数证券投资基金联动基金、诺安创新驱动柔性配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票(Aiji、净值、信息)证券投资基金、诺安立信保本混合(Aiji、净值、信息)证券投资基金、信息型证券投资基金、诺安宜信保本混合(Aiji、净值、信息)型证券投资基金、诺安精选收益柔性配置混合(Aiji、净值、信息)型证券投资基金、诺安

4.1.2基金经理(或基金经理组)及助理基金经理介绍

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注:①此处基金经理的任命日期为公司作出决策和公告的日期；

(二)证券从业的含义符合《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2为基金提供投资建议的海外投资顾问主要成员简介

该基金没有海外投资顾问。

4.3经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，诺安油气能源股票证券投资基金经理严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规，遵守《诺安油气能源股票证券投资基金基金合同》的规定，遵守公司的管理制度。基金投资管理中不存在违法行为。

4.4报告期内经理对公平交易的特别说明

4.4.1公平贸易制度的实施

根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司对诺安基金管理有限公司公平交易制度进行了更新和完善..系统范围包括国内上市股票和债券一级市场认购和二级市场交易等投资管理活动，还涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行和绩效评价等投资管理活动的所有相关环节。

在投资研究方面，公司建立了适用于整个公司所有投资组合的证券选择库。在此基础上，不同的投资组合根据其不同的投资目标、投资风格和投资范围，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有完善的投资授权制度，明确了投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等投资决策机构的职责和权限。投资组合经理可以在授权范围内独立决策，超出投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，通过该平台可以发布所有内部和外部的研究报告，并保证该平台对所有研究人员和投资组合经理开放。

在交易执行方面，对于市场交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心根据时间优先和价格优先的原则执行所有指令。如果多个投资组合同时对同一证券发出同方向的投资指令，且市场价格在指令限额内，投资交易系统会自动将该证券的每个交易报告按比例拆分成每个投资组合；对于债券一级市场认购、非公开发行股票认购等非集中竞价交易的交易分配，在参与认购前，各投资组合经理独立确定认购价格和数量，并向交易中心发出认购指令。配额确定后，公司将根据价格优先的原则进行分配。如果购买价格相同，将根据该价格下每个投资组合的购买数量按比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台和交易所大宗交易，投资组合经理以投资组合的名义向交易中心发出投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手进行询价和交易确认，并按照“时间优先、价格优先”的原则，保证每个投资组合有公平的交易机会。

在本报告所述期间，公平贸易制度的总体执行情况良好，没有发现违反公平贸易制度的情况。

4.4.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本基金无异常交易行为。报告期内，当日反向交易较少的基金管理人管理的所有投资组合单边交易量不超过当日证券交易量的5%。

4.5报告期内基金经理对基金投资策略和业绩的说明

4.5.1报告期内基金投资策略及运作分析

2016年第一季度，wti原油价格在触及过去12年低点后反弹。上半年，wti原油价格上涨近30%，同期S&P 500能源工业指数上涨14.26%。

第一季度初，原油价格在触底后迅速反弹，导致能源行业指数上升。首先，美国第一季度初公布的2015年第四季度gdp低于预期，ism制造业指数创下2009年6月以来的新低。经济数据显示，美国整体经济势头放缓；欧元区和日本的工业产出已经下降，经济仍在下滑；加上原油生产国激烈的市场份额，原油市场严重供过于求，库存高，原油价格一度跌破每桶30美元。然而，美国后来发布的一些经济数据，如耐用品订单、工业生产和cpi，都好于预期。与此同时，美联储发出温和信号，表示其加息过程将考虑对全球经济的溢出效应。此外，欧洲央行宣布，降低存款利率和扩大资产购买规模等货币政策为经济复苏提供了宽松的环境。此外，二十国集团会议为未来经济发展指明了方向，中国数据显示，中国经济放缓并停止增长，这增强了市场对未来经济的信心。在原油供应方面，原油生产国开始关注低油价对其财务状况的负面影响，并考虑冻结原油生产。在获得多项收益后，油价升至每桶40美元。

第二季度，原油生产国未能在多哈会议上就冻结生产达成共识，原油价格一度被调整回40美元以下。然而，新任沙特能源部长表示，沙特愿意扮演全球原油生产监管者的角色。非欧佩克产油国原油减产进展好于预期，原油供应也相继中断。例如，伊拉克的输油管道损坏、科威特石油工人罢工、加拿大的丛林大火以及尼日利亚武装分子对油田设施的袭击，导致全球原油供应下降，供过于求的情况有所缩小，油价已升至50美元。第二季度末，黑天鹅事件再次引发投资者对全球经济的担忧，一度抑制了原油价格。随着油价上涨，能源行业企业的财务状况明显改善。

在投资操作方面，我们保留了90%的头寸，减少了能源商品交易所交易基金，降低了波动性，只保留了行业股票，因此获得了相对稳定的回报。

4.5.2报告期内基金的业绩

截至报告期末，基金份额净值为0.856元。报告期内，基金份额净增长率为15.99%，同期业绩基准收益率为17.99%。

4.6经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

我们预计2016年下半年油价将在40-60美元/桶之间波动，我们对原油市场持谨慎乐观态度。

尽管英国退出欧盟或进一步扩散的风险已经降低了原油需求，但加拿大大火已经降低了原油产量；中国的原油储备战略缓解了部分供应过剩的压力；央行继续维持宽松政策以促进经济复苏；美国进入夏季汽油消费高峰期，页岩油产量和库存下降；以及以沙特为首的欧佩克维持原油市场稳定的努力，原油供需将趋于平衡，油价将逐步企稳，预计2017年将进一步上涨。稳定的油价为能源公司创造了一个温和的环境，这有利于能源行业指数。

4.7报告期内经理对基金估值程序及其他事项的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计业务指引》、《中国证监会关于实施企业会计准则和证券投资基金净值估值的通知》、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同。每日估值由基金管理人和基金托管人进行，基金份额净值由基金管理。月末、年中和年末，估值审核和基金会计核算同时进行。

报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，由研究部、财务综合部、合规与风险控制部、固定收益人员和基金经理组成的估值团队负责研究和指导基金估值业务。评估小组成员均为公司各部门人员，均具备基金从业人员资格、专业能力和相关工作经验，且不存在重大利益冲突。基金经理作为公司估值团队的成员，不参与基金的日常估值业务，但应参加估值团队会议。他可以提出衡量某一投资品种估值调整的影响，并有权对相关提案进行表决，但只能享有一票表决权，以适当限制影响程度，保证基金估值的公平合理，维护估值政策和程序的一致性。

在本报告所述期间，基金没有签署与估值有关的定价服务。

4.8报告期经理对基金利润分配的说明

在满足相关基金分红条件的前提下，基金年度收益分配最高为6倍，每股基金份额的分配比例不得低于收益分配基准日每股基金份额可分配利润的20%。基金合同生效不足3个月的，不得进行收益分配。

根据上述分配原则和基金的实际运作情况，报告期内没有收入分配。

4.9经理对报告期内基金持有人数量或基金净资产值预警情况的说明

报告期内，基金连续20个工作日基金份额持有人数量不低于200人，或者基金资产净值不低于5000万元。

5托管人报告

5.1报告期内基金托管人合规与诚信声明

托管人声明，在报告期内，基金托管人招商银行股份有限公司没有任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规和基金合同，尽职尽责地全面履行其应尽义务。

5.2托管人对合规性和可信赖性、净值计算、利润分配等的说明。报告期内基金的投资运作情况

报告期内，基金管理人在投资运作、基金净资产值计算、利润分配、基金份额申购赎回价格计算、基金支出等方面未发生损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规。所有重要方面的运作都严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人应在半年度报告中对财务信息的真实性、准确性和完整性发表意见

本半年度报告的财务指标、净资产表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

6半年度财务会计报告(未经审计)

6.1资产负债表

核算单位:诺安油气能源股票证券投资基金

报告截止日期:2016年6月30日

单位:人民币元

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注:截至2016年6月30日，基金份额净值为0.856元，基金份额总额为243，079，779.45元。

6.2损益表

核算单位:诺安油气能源股票证券投资基金

本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日

单位:人民币元

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6.3所有者权益变动表(基金净值)

核算单位:诺安油气能源股票证券投资基金

本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日

单位:人民币元

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报表附注是财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4的财务报表由以下负责人签字:

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _薛佑威_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _薛佑威_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _。

基金管理人、会计工作负责人、会计机构负责人

6.4声明的注释

6.4.1本报告期采用的会计政策和会计估计与最新年度报告的一致性说明

基金在报告期内采用的会计政策和会计估计与最新年度报告一致。

6.4.2纠错说明

在报告所述期间，纠正不需要基金解释的重大会计错误。

6.4.3关联方之间的关系

6.4.3.1报告期内控制关系或其他重大利益发生变化的关联方

报告期内，与本基金有控制关系或其他重大利益关系的关联方无变化。

6.4.3.2报告期内与基金有关联交易的关联方

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注:以下关联方交易属于正常业务范围，按一般商业条款进行。

6.4.4报告期及上一年度可比期间的关联交易

6.4.4.1通过关联方营销单位的交易

6.4.4.1.1股票交易

在本报告所述期间和上一年的可比期间，基金没有通过其关联方营销部门进行股票交易。

6.4.4.1.2权证交易

在本报告所述期间和上一年可比期间，基金没有通过关联方营销单位进行权证交易。

6.4.4.1.3应付关联方的佣金

本基金于报告期及上一年可比期间并无应付关联方的佣金。

6.4.4.2关联方报酬

6.4.4.2.1基金管理费

单位:人民币元

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注:基金管理费按前一日净资产值的1.5%的年利率计提。计算方法如下:

H = e× 1.5% >当年天数

h是每天应计的基金管理费

e是基金前一天的净资产值

基金管理费按日计提，按日累计至每月月底，按月支付。

基金管理人应当在次月1日起3个工作日内，将上月基金管理费的计算结果通知基金托管人，并发出转账指令；基金托管人应在次月第一天起5个工作日内完成审核，并从基金财产中一次性向基金管理人支付基金管理费。

6.4.4.2.2基金托管费

单位:人民币元

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注:基金托管人的基金托管费按基金净资产值的0.35%的年利率计提。境外托管人的托管费用从基金托管人的托管费用中扣除。

正常情况下，基金托管费按前一日净资产值的0.35%的年利率计提。计算方法如下:

H=e×当年天数的0.35%

h是每日基金托管费

e是基金前一天的净资产值

基金托管费按日计提，按日累计至每月月底，按月支付。

基金管理人应当在次月1日起3个工作日内，将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人，并发出转账指令；基金托管人应在次月第一天起5个工作日内完成审核，并从基金财产中一次性向基金托管人支付托管费。

6.4.4.3在银行间市场与关联方进行债券(包括回购)交易

报告期内及上一年可比期间，本基金未在银行间市场与关联方进行债券交易(包括回购)。

6.4.4.4关联方对基金的投资

6.4.4.4.1报告期内基金管理人使用固有资金投资基金

在报告所述期间和上一年的可比期间，基金管理人没有使用固有资金投资基金。

6.4.4.4.2报告期末基金管理人以外的关联方对基金的投资

截至报告期末和上年末，除基金管理人投资基金外，基金没有其他关联方。

6.4.4.5关联方银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

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注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行和海外资产托管人布朗兄弟哈里曼公司保管，按适用或约定的利率计息。

6.4.4.6基金在承销期内参与了关联方的证券承销

于报告期及去年同期，本基金于承销期内并无参与关联方的证券承销。

6.4.4.7其他关联方交易说明

本报告期及上一年可比期间，本基金无其他关联交易。

6.4.5期末(2016年6月30日)基金持有的限制流通证券

由于认购新的/额外的证券，6.4.5.1在期末持有的限制流通的证券

截至报告期末及2016年6月30日，由于认购新的/额外的证券，本基金于报告期末并无持有限制流通证券。

流通受限股票，如6.4.5.2在期末持有的临时停牌股票

截至报告期末及2016年6月30日，由于认购新的/额外的证券，本基金于报告期末并无持有限制流通证券。

6.4.5.3终结债券是在回购交易中用作抵押品的债券

6.4.5.3.1正在回购银行间市场的债券

截至2016年6月30日，截至报告期末，本基金在银行间市场没有通过债券回购交易形成的回购证券或无担保债券。

6.4.5.3.2正在回购交易所市场债券

截至2016年6月30日，截至报告期末，本基金无资金出售通过参与证券交易所债券回购交易形成的回购证券和无担保债券。

6.4.6会计报表中需要说明的其他事项有助于理解和分析。

1.公平价值

(1)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括应收账款和其他金融负债，其账面价值接近公允价值。

(2)以公允价值计量的金融工具

①金融工具的公允价值计量方法

本基金根据对整体计量具有重大意义的最低水平的投入价值，确定后续以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值计量水平。

②各级金融工具的公允价值

截至2016年6月30日，基金持有的一级金融工具公允价值计量余额为188，165，962.65元，不存在二级和三级余额(2015年12月31日:一级146，655，281.29元，不存在二级和三级余额)。

③公允价值水平之间的重大变化

对于在证券交易所上市的股票和债券，如果发生停牌、停牌、非公开发行等重大事件，相关股票和债券的公允价值将分别从停牌日起至复牌日止、停牌期间和限售日止列为二级或三级，相关股票和债券的公允价值将在上述事件解除时列为一级。

2.除公允价值外，截至资产负债表日，基金没有其他需要说明的重要事项。

7投资组合报告

7.1最终基金组合

金额单位:人民币

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7.2期末各国(地区)证券市场股权投资分布

在本报告所述期间结束时，基金没有持有股票投资。

7.3期末按行业分类的股票组合

在本报告所述期间结束时，基金没有持有股票投资。

7.4按期末公允价值占基金净资产值的比例排序的前十名股权投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有股票投资。

7.5报告期内股票组合的重大变化

7.5.1累计申购金额超过初始基金净资产值2%或前20名股权投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有股票投资。

7.5.2累计卖出金额超过初始基金净资产值或前20名股权投资明细的2%

在本报告所述期间结束时，基金没有持有股票投资。

7.5.3股权投资的总购买成本和总销售收入

在本报告所述期间结束时，基金没有持有股票投资。

7.6期末按债券信用评级分类的债券组合

本项目主要列出国际权威评级机构(标准普尔和穆迪)对债券的信用评级。在本报告所述期间结束时，基金没有持有此类债券。

7.7按期末公允价值占基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券投资。

7.8按照期末公允价值占基金净资产值的比例排序的前十名资产支持证券的投资明细

截至报告期末，基金未持有资产支持证券投资。

7.9按期末公允价值占基金净资产值的比例排序的前五名金融衍生产品投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有金融衍生品投资。

7.10按照期末公允价值占基金净资产值的比例排序的前十名基金投资明细

金额单位:人民币

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7.11投资组合报告的注释

7.11.1本报告期内，基金投资的前十大证券的发行人在本报告期内未受到监管机构的调查，也未在报告编制日前一年内受到公开谴责或处罚。

7.11.2截至报告期末，基金未持有任何股份。

7.11.3期末其他资产的构成

单位:人民币元

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7.11.4期末转换期持有的可转换债券明细

在报告期结束时，基金在转换期内没有持有可转换债券。

7.11.5期末前十名股票限制流通的说明

截至报告期末，基金未持有任何股份。

7.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，分项之和与总额之间可能会有尾差。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人的数量和结构

共享单位:份

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8.2期末上市基金前十名持有人

■

8.3基金管理人的员工在期末持有基金

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8.4期末，基金管理人的员工持有开放式基金的总份额范围

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9开放式基金份额变化

单位:份

■

注:总认购份额包括股息再投资和转换成股份，总赎回份额包括转换出股份。

10重大事件的披露

10.1基金份额持有人大会决议

■

10.2基金管理人和基金托管人专项基金托管部门的重大人事变动

■

10.3涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼

■

10.4基金投资策略的变化

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10.5审计基金的会计师事务所

■

10.6管理人员、托管人及其高级管理人员受到检查或处罚等。

■

10.7基金租赁证券公司营销单元相关信息

10.7.1基金租赁证券公司股票投资和佣金支付的营销单位

金额单位:人民币

■

注:1 .在本报告所述期间，基金只有基金投资交易和基金投资交易产生的佣金，但没有股票投资交易。

2.报告期内租赁证券公司营销单位变化:无。

3、券商选择标准和程序:

选择优秀的境外投资经纪人，主要标准如下:

(1)全球视角。优秀的全球投资经验，丰富的区域市场知识和国际运作能力。

(2)良好的交易执行能力。可以有效地执行投资交易指令，并且可以获得高质量的交易结果。

(3)高水平的研究能力。可以为客户提供高水平的综合资本市场研究计划，掌握宏观市场发展趋势，进行深入的行业分析，有效实施计划。

(4)卓越的服务意识。可以认真对待投资交易中的问题，尽可能保证交易的及时性、交易价格的确定性和市场风险的防范。

公司国际业务部和投资研究部将定期评估经纪人的业务水平，并及时与经纪人沟通，以确定经纪人的选择和交易量的分配，最大限度地保证投资交易的实施。

10.7.2基金租赁证券公司其他证券投资的营销单位

报告期内，本基金未进行其他证券投资而出租证券公司营销单元。

如果投资者对这份报告有任何疑问，他们可以拨打基金经理的全国统一客户服务电话:400-888-8998，或访问基金经理的网站www.lionfund了解详情。

狮子基金管理有限公司

2016年8月29日