手机换代3D玻璃产业迎风口 国产供应链崛起替代日韩

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随着高端oled屏幕机型的成功，三星电子在2016年第二季度售出了7700万部智能手机，以21.4%的市场份额排名第一，与排名第二的苹果(11.2%)的差距进一步扩大。

落后的苹果正试图迎头赶上。苹果在2017年肯定会采用oled屏幕和3d玻璃封底。根据安信证券最近发布的研究报告，三星和苹果的创新正推动国内高端品牌制造商的高端机型迅速跟进并形成趋势。据估计，至少将增加200亿个新市场。到2018年，产量将继续增加，设备需求将持平，预计销售市场将达到近400亿英镑。

就oled技术而言，韩国拥有全球垄断优势。在2.5d玻璃罩和3d玻璃罩导致高端智能手机创新需求爆发后，国内供应链企业迎来了代表世界顶尖技术的3d热弯技术的巨大市场空，供应链企业迅速展开赶超日韩之旅。

8月8日，蓝宝石行业的领军人物奥利德(600666，BUY)宣布与中小型显示器制造商华英科技(000536，BUY)签署战略合作协议。双方将在蓝宝石、陶瓷、3d热弯玻璃、类金刚石涂层、显示屏及相关设备制造产业链中开展战略合作。两家公司携手把握高端智能手机的发展趋势，将在替代国内3d玻璃和陶瓷生产设备、产品、追赶日韩技术方面发挥重要作用，对国内高端材料行业的创新具有重要意义。

把握高端手机的未来趋势

香港远大证券7月28日发布了一份研究报告，称到访的国内智能手机上游供应链企业了解到，中国品牌华为、oppo、vivo等制造商将在2016年下半年在其旗舰车型中采用3d玻璃外壳设计。与此同时，受三星双曲面产品的成功和苹果公司对新机器将在2017年采用玻璃外壳的预期的影响，国内原始设备制造商逐渐将重点从整体成型的金属外壳转向3d玻璃外壳。

在oled技术布局方面落后的国内供应链，有着赶上3d玻璃和陶瓷等高端手机的重要机会。我们与华英科技的合作聚焦于这一最新趋势。双方宣布将利用各自的产业和技术优势，在蓝宝石盖板、陶瓷、3d热弯玻璃、类金刚石涂层和设备等领域开展合作开发。对于蓝宝石材料、陶瓷材料、类金刚石涂层、3d热弯设备等材料或设备，在同等条件下，ORDER和华英科技将优先合作采购。

双方同意利用产业链优势，共同开发蓝宝石盖板、陶瓷背板、指纹识别、3d热弯玻璃、类金刚石涂层等应用领域市场，合作领域将随着双方市场变化和业务发展而不断拓展和深化，包括但不限于股权投资、市场开发、技术合作和资源整合等方面的合作。

随着智能手机边际创新的加速，国内外厂商对创新和卖点的接受和转化也在加快。下半年，越来越多的创新设计品牌如amoled显示屏、双曲面3d玻璃和陶瓷技术被采用。奥锐德与华英科技的合作准确把握了高端智能手机的未来发展趋势。特别是在3d玻璃方面，方正证券(601901，BUY)报告称，2018年采用3d玻璃技术的手机数量将达到3.4亿部。

华鹰科技在业界被称为“小康宁”，是一家专业生产中小型展示产品的企业。其子公司科力士材料技术有限公司利用溢流法生产铝硅酸盐盖玻片，抓住了市场趋势。目前，已开发出2.5d、3d防护玻璃和抗菌玻璃。

华鹰科技总经理林近日接受媒体采访时表示，智能手机、汽车、工业控制等触摸面板都需要防护玻璃，未来防护玻璃的发展将向2.5d甚至3d玻璃迈进。为了抓住下一代保护玻璃的商机，华英科技将在下半年完成100亿元的融资案例，其中13亿元将用于科力士开发2.5d和3d玻璃。

奥瑞特在蓝宝石晶体生长、类金刚石涂层、陶瓷等相关技术创新和三维热弯设备方面具有自主研发经验和优势。与华英科技在蓝宝石、陶瓷、3d热弯曲玻璃、类金刚石涂层、显示屏及相关设备制造的产品、工艺和市场方面的合作，将对Orred加快终端应用蓝宝石、陶瓷和类金刚石涂层，提高设备制造能力产生积极影响。

上游设备供应商首先受益

根据经纪公司的研究报告，消费电子产品的新一轮创新推动玻璃市场重新崛起，而设备层预计将首先受益。在整个3d玻璃产业链发展的逻辑中，3d玻璃产量仍然较低，难以有效提高，导致3d玻璃加工的有效产能小，设备支出大，市场需求快速扩张，这必然会促进相关加工厂扩大生产的投资。

与oled技术错过黄金发展期不同，国产设备层将率先受益于3d玻璃产业链。一方面，由于国外设备价格高，国内设备价格可能低至国外设备价格的一半左右；另一方面，国内设备制造商与玻璃制造和加工之间的合作，或设备制造商进入3d玻璃加工领域，将加速产量和工艺的进步。

据Essence securities报道，3d玻璃相关设备，包括热弯机、雕刻机和抛光机，预计oled蒸发设备的销售形势将十分紧张，整个产业链中热弯机的采购量将从明年到次年快速增长，预计空室玻璃加工设备的销售额将达到近100亿。这意味着随着消费类电子产品的替代，热弯设备将是一个快速增长的大蛋糕，在布局方面领先的制造商将有机会充分分享它。

从热弯机的主要供应商来看，目前3d玻璃制造商主要集中在韩国和台湾的设备上，其中dtk和Alliance Automation是最好的热弯机，价格约为180-240万/台。目前，国内大部分厂家都处于R&D和小批量出货阶段。从最近的进展来看，本地化替代的过程正在加速。

本地化替代已经迅速形成

据经纪报告显示，2016年下半年，热弯机等新型玻璃设备将进入第一波采购高峰(大客户)，从2017年起，国内设备的普及率将超过20%。2018年，整个行业规模有望翻番，国产设备的普及率将超过60%。

从目前热弯机设备的主要市场分布来看，韩国和台湾的企业布局较早。目前，热弯机的供应商包括深圳罗丰、深圳邱欢三地、深圳厉安德和大宇精雕(300173，BUY)。以奥利德为例，随着R&D技术的成熟，国产热弯设备已达到替代韩国热弯设备的水平。2015年，新航科技开始布局3d热弯技术，与订单自动化技术相结合，形成整体热弯设计基础。热弯设备已于6月份装运。

根据经纪公司的研究报告，与韩国现有设备相比，ORDER热弯设备在多项指标上均处于领先地位。与工业上一般的100秒到120秒压制单个芯片的过程相比，Orrade热弯设备的效率要高30%左右；功耗低，独立材料空的密封设计和绝缘设计更省电；同时，密封设计减少了抗氧化氮的量；用特殊的保温材料代替传统的石磨加热更环保。在价格方面，韩国dtk热弯机设备的价格为180万元人民币，国内产品与韩国设备的价格和成本具有竞争力。

据研究机构计算，未来消费类电子产品市场3d前后盖的年消费量可能达到7亿至8亿件。如果加上手镯或许多消费电子品牌推出的其他形式的消费终端，即将进入应用的汽车中央控制玻璃，以及未来的一些遥控面板，热弯机的需求可能达到5000至7000台，3d玻璃市场和产业链市场正在发展。