大数据透视票据市场

本篇文章1871字，读完约5分钟

在过去的十年里，中国票据市场发展迅速。从2002年到2015年，银行承兑汇票的发行量从1.61万亿元增加到22.4万亿元，票据市场已经成为货币市场的重要组成部分。

票据作为买卖双方最容易接受的融资和结算工具，近年来得到了广泛的应用。但是谁在使用账单呢？“小银行”承兑的票据比例是多少，单个票据的金额和期限结构是什么，电子票据的现状和趋势是什么，票据的风险是什么？

近日，在“金庸票据池3.0——供应链在线金融解决方案”的新闻发布会上，浙商银行发布了“金庸票据池大数据背后的票据现象”的报道，逐一披露了海量数据。

支持实体经济取得了显著成效

票据业务的快速发展可以为实体经济特别是中小企业提供便捷的融资渠道和低成本资金，降低企业的融资成本。

根据《2015年货币政策执行报告》披露，2015年企业签发的银行承兑汇票余额主要集中在制造业、批发和零售业；从企业结构来看，中小企业发行的银行承兑汇票约占三分之二。

此次淘金热票据池发布的大数据也显示，使用商业票据进行支付结算的行业和企业分布广泛，包括各行各业和大、中、小企业，集中度相对较高。根据浙商银行的数据，使用票据最多的三大行业是制造业、批发零售业和建筑业，这三大行业的企业约占总数的90%。

然而，由于票据市场对承兑银行的信用要求较高，一些“小银行”承兑的票据不被认可。在进入池内的票据中，“小银行”(部分城市商业银行和农村中小金融机构)承兑的票据数量占35%以上，票面金额占20%以上。这部分票据流通不畅一直困扰着企业。浙商银行表示，该行喷金的票据池“不挑票、不挑客户”，不仅支持银行受理的所有票据，还鼓励“小银行”、小面额、短剩余期限的短期票据进入池内，可以有效解决上述问题。

浙商银行发布的数据也显示，单个票据的金额和期限结构特征明显。池内有30.7万张单面额小于50万元的商业汇票，占80%以上，但总面额不到20%，充分体现了“28”定律。这类票据数量少、数量大、管理成本高，且急于盘活。

在现金喷涌的票据池中，原期限为六个月的票据数量超过90%，总面值超过四分之三，充分表明原期限为六个月的票据被市场广泛认可和接受。然而，约50%的票据进入池中时剩余期限不到3个月，总面值超过三分之一。这一现象表明，公司票据的剩余时间价值需要充分挖掘。

业内专家普遍认为，在经济新常态和金融改革深化的背景下，商业银行的票据业务更适合中小企业的融资需求，空的票据融资仍将有很大发展，票据金融对实体经济的支撑作用将更加显著。

电子客票的应用前景广阔

近年来，电子票据业务呈现出明显的加速发展趋势，金融机构主动增强了对电子票据业务的管理意识，各类电子票据业务总量逐年大幅增长。

中国人民银行于2009年建立电子票据系统至今已有七年。从票据发行情况来看，2013年电子票据的发行额占票据发行总量的8%，2014年占16%，2015年占22%，电子票据的比重逐年上升。

金庸票据池的池数据也显示，2016年第三季度电子票据数量占池内票据的10%以上，票面总金额超过30%；池外票据数量占45%，总面值超过50%。

业内专家认为，从长远来看，电子票据具有安全、交易效率高的特点，特别是可以大大降低票据伪造和变造的潜在风险，这必将成为我国银行票据业务发展的未来趋势，中小企业也有望获得更好的电子票据金融服务。

至于推广电子客票的难度，从喷金票券的入资数据来看，目前300万元以上的票券数量占5.7%，但总面值超过60%。因此，浙商银行认为，按照央行224号文件的要求，在2017年实现单面值超过300万元人民币的电子客票并不难。

票据风险的概率极低

票据风险一直是企业关注的焦点，也是许多财务人员“抵制”票据的最大因素。

浙商银行的数据显示，在提高票据防控意识的同时，只要管理得当，票据风险的实际概率极低。金庸票据池的大数据显示，企业持有的票据被法院和银行挂失止付的概率只有万分之二，票面价值约为万分之一。然而，当汇票到期托收时，承兑行很有可能延迟甚至拒绝承兑，分别为5.5%和0.31%。

假票和克隆票的出现概率较低，特征明显。首先，持票者大多是有新业务往来的小企业；第二，票面价值大多在100万至500万元之间；第三，来自银行的询问和回复更多(一般超过3次)。只要我们注意这些特点，票据风险是可以防范的。

然而，虽然票据的风险概率很小，但一旦遇到票面价值大、追索困难、费时费力的票据，将严重影响纸质票据的流通和业务处理成本。因此，实现票据交易电子化，建设票据交易所，将会给票据市场带来颠覆性的变化和进步。