深交所：落实全面监管 着力提升监管效能

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一直以来，深交所严格实施综合监管，主动承担责任，积极履行职责，不留空空白和死角，加强全链全方位监管，不断提高一线监管的严密性和有效性。

追根溯源，提高上市公司信息披露的监管覆盖率。监督质询是上市公司监督的一种重要方式。年初以来，面对日益活跃的M&A和重组市场以及暴露出来的问题，深交所不断加强对“假”重组和“后续”重组的监管，加大了对重组方案的查询力度。截至6月30日，共有185封公开重组询证函、274封关注函和186封年度报告询证函。上市公司2015年度报告后审计期间，共发出近1000封监管询证函，重点关注上市公司业绩真实性、会计处理合规性、信息披露合规性、资本占用、第三次会议运作、标的资产履行承诺等六大问题。对年度报告审计中发现的违规行为，如延迟业绩预警披露、违规占用资金、重大会计差错更正、未履行重大交易审核程序、未披露关联交易等，应及时采取纪律处分和监管措施。

关注热点，善用监管手段。坚持监管标准，切实履行一线监管职责。为妥善处理新泰电气退市事件，深交所精心制定了综合方案，从退市风险披露、二级市场交易、投资者投诉咨询服务等方面明确了工作措施。针对万科、坎达尔(000048，BUY)等热点事件，深交所密切关注市场传言、媒体质疑和投诉，及时发函要求公司解释和披露。自“万科股权纠纷”以来，深圳证券交易所已向万科及相关方发出18封关注、质询、重组质询和监督函，敦促上市公司及相关股东全面履行信息披露义务。

深交所对“虚拟现实”、“石墨烯”、“人工智能”、“pe+上市公司”、“资本制度”或“入伙上市公司”等热点话题高度敏感，要求公司准确、完整地披露具体情况及其对公司的影响，充分揭示存在的风险，同时完善停牌降温和内幕交易查证制度，坚决遏制市场投机。鉴于6月底“特鲁斯a(000025，Buy)”股票连续跌停，深交所要求该公司暂停交易进行验证并披露相关信息，严格控制市场投机和操纵。针对重大异常事件，督促独立董事、保荐人、会计师等市场主体发表和披露专业意见。

准确着力提高市场交易监管的针对性。深交所密切监控各类异常交易行为，不断强化实时监控、电话预警等一线监管措施，准确锁定异常交易账户，严格执行渐进式监管措施。采取了电话警告、书面警告、当日交易限制、面谈和盘后交易限制等540项监管措施，比去年同期大幅增加。深交所加强对“高价股”、“万科a(000002，买入)”和“新泰电器”等重点股票的监控，加强敏感时点的实时交易标记，密切跟踪涉嫌程序化账户交易，全面维护市场秩序。

全面防控，有效化解企业债券风险。针对发行人年度报告的业绩损失和降级，深交所及时对相关债券采取投资者适宜性管理措施，严格执行《企业债券信息披露准则第38号》，加强企业债券年度报告的后审计，重点关注行业宏观形势、企业经营财务状况、募集资金使用情况和信用增级措施的有效性。针对信息披露不及时、不完整的情况，深交所发出了30多封年度报告询证函，要求及时披露补充更正公告，发出了20多封监管函，要求限期整改。同时，加强风险调查和监控，多次组织对公司债券、产能过剩、房地产等行业的系统调查，要求托管人在分红前一个月了解发行人的资金准备情况，提前掌握潜在违约风险，及时启动风险应急流程。

加大投入，完善市场监管基础设施。深圳证券交易所丰富市场监管人力配置，全面改造和升级智能监管系统，运用大数据处理和文本挖掘技术，总结异常波动监管的经验教训，优化预警指标体系和模型，全面提升市场监管能力。

积极合作，加强信息共享和监管合作。深圳证券交易所不断加强交易所间的跨市场监管合作，畅通信息和数据共享的绿色通道，防范跨市场、跨产品交易风险，加强与证监会监察局、机构部、私募部、CSI监控、中国结算、保险基金、协会等机构的监管与合作，建立更丰富、更完善的数据交换接口，促进开户、交易、持股、资本、市场杠杆、程序交易等信息的整合。 充分发挥监管协同作用，提高监管效率。在日内交易和盘后数据交换中，通过“绿色通道”及时沟通市场情况，对异常交易账户实行同步筛查。

近日，深圳证券交易所深入行业和区域市场进行调研，邀请境内外机构和交易所交流讨论，认真研究上市公司信息披露和规范运作、会员客户交易行为管理、交易风险预判、防控等关键监管问题。下一步，深圳证券交易所将认真按照中国证监会年中监管工作会议的要求，坚定不移地贯彻法律监管、严格监管、综合监管的基本理念，与市场各方一道加强监管，夯实基础，完善多层次资本市场体系的功能，更好地发挥服务实体经济的作用。