北信瑞丰稳定增强偏债混合型证券投资基金2016第二季度报告

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基金经理:北新瑞丰基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告提交日期:2016年7月20日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2016年7月15日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年4月13日至6月30日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2.基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.基金合同生效日期为2016年4月13日，截至报告期末基金成立时间不足一年。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:基金合同生效日期为2016年4月13日，截至报告期末基金成立不足一年。

3.3其他指标

注:无。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .第一任基金经理的“任命日期”为基金合同生效日期，非第一任基金经理的“任命日期”为根据公司决定确定的任命日期，基金经理的“离职日期”根据公司决定确定。解雇日期；

2.证券工作年限的计算标准和含义应符合《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其实施准则、基金合同、其他相关法律法规以及监管部门的相关规定，按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产。他在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人寻求最大利益，而不损害基金份额持有人的利益。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，公司严格执行《公司公平交易管理办法》的规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等方面公平对待所有投资组合。具体如下:

在投资决策中，基金经理建立了统一的研究平台，为其所有投资组合提供公平的研究支持。同时，在投资决策过程中，所有基金管理人和投资管理人都严格遵守基金管理人的投资管理制度和投资授权制度，确保每个投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行中，基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保所有投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，基金管理人定期分析股票交易情况，并出具实施公平交易的分析报告；此外，基金管理人还定期和不定期检查公平交易制度的遵守情况和相关业务流程的执行情况，并及时报告发现的问题。

综上所述，基金管理人在报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本基金不存在可能导致不公平交易和利益转移的异常交易行为。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

经过多年的快速增长，中国经济进入了一个相对“稳定”的发展周期，即权威人士指出的“L型趋势”。由于今年第一季度经济数据开局良好，市场持乐观态度。然而，在权威讲话之后，市场投资者能够反其道而行之。在海外英国退出欧盟和频繁信贷事件等一系列因素的推动下，风险偏好波动较大。在债券市场，中国人民银行通过公开市场操作保持了银行间市场流动性的相对稳定。在此期间，美国加息预计将多次扰乱市场情绪。6月，英国证实英国退出欧盟和宽松的预期继续；我们认为，短期内债券市场的宽松预期仍是国内外市场的主旋律，债券市场的牛市行情是可以预期的。在股市中，第二季度震荡格局的基调是主要的。权威言论，四大行业交叉定义涨停，a股未纳入摩根士丹利资本国际，英国退出欧盟推动股价在“上下”区间波动；短期而言，如果没有重大改革，股市底部的波动格局不会改变。

在投资战略方面，基金侧重于收入稳定的固定收入投资，辅之以股权资产投资。第二季度，基金基本完成了基金的开盘。对于固定收益产品，在宏观分析、行业判断和公司研究的基础上，精心选择合适的债券作为底部头寸，并配以充足的高流动性资产进行流动性增强和波段操作。对于股权产品，积极配置被低估的股票，确保基金的稳定收益，为后续创新提供条件；同时，在风险可控的前提下，考虑主题轮换的可能性，为投资者争取更高的回报。我们认为，在宽松的格局下，债券资产的配置有助于我们帮助投资者获得稳定的收益，而随着该基金的新开放，股票资产可以提高基金的收益。今后，我们将在严格管理风险、确保必要流动性的前提下，继续实现基金资产的长期稳定增值。

4.5报告期内基金的业绩

报告期内，基金净增长率为0.40%，波动性为0.04%，业绩基准收益率为0.30%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

没有。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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注:基金合同生效日期为2016年4月13日，截至报告期末基金成立不足一年。

5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

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注:以上行业分类基于中国证监会2016年6月30日的行业分类标准。

5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

注:报告期末，本基金未持有沪港通。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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注:基金投资的前十只股票不超过基金合同规定的备选股票池。

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:在报告期结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

注:(1)报告期末，本基金未持有股指期货。

(2)报告期内，本基金未进行股指期货交易。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

基金的投资范围不包括股指期货，也没有相关的投资政策。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

基金的投资范围不包括国债期货，也没有相关的投资政策。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

注:(1)报告期末，本基金未持有国债期货。

(二)报告期内，本基金未进行国债期货交易。

5.10.3本期国债期货投资评估

报告期内，本基金未参与国债期货投资，也未进行相关投资评估。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1其他资产的构成

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5.11.2报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:在报告期末的转换期内，基金未持有可转换债券。

5.11.3报告期末十大股票限制流通情况说明

注:报告期末，本基金无股票流通限制。

5.11.4投资组合报告注释中的其他书面描述

注:由于计算中的四舍五入，本报告中子项之和与合计项之间可能存在尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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注:总购买份额包括转换后的股份，总赎回份额包括转换后的股份。

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

注:报告期内，本公司未使用固有资金购买、赎回或买卖本基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

注:报告期内，本公司未使用固有资金购买、赎回或买卖本基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

没有。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

1.北新瑞丰稳定增强(爱基、净值、信息)混合证券投资基金合约。

2.北新瑞丰稳定和增强部分债务混合证券投资基金招募说明书。

3.北新瑞丰稳定和提升部分债务混合证券投资基金托管协议。

4.中国证监会要求的其他文件。

9.2存储位置

基金管理人和基金托管人的住所，并在基金管理人网站www . bxf fund上公布..

9.3访问方法

投资者可在开放时间免费访问基金经理或基金托管人的住所，或访问基金经理的网站ww.bxrfund。

北新瑞丰基金管理有限公司

2016年7月20日