“变”中觅“生”

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网络金融在其快速发展中显示出其诞生和生命力，并能在弥补传统金融供给不足和包容性金融服务缺失方面发挥积极作用。去年，包括中国人民银行在内的10个部委联合发布了《关于促进网络金融健康发展的指导意见》，确立了网络金融的法律地位。正如银监会前副主席蔡鄂生所说，整顿的目的必须是为了发展，而不是仅仅为了防范风险，金融创新应该解决“可持续性”问题。

从2013年“宝贝”产品进入公众视野，到各类互联网机构的到来，仅网上贷款机构的数量就在三年多的时间里达到了2000多家。日前，互联网金融整顿方案正式落地，意味着互联网金融业已经从初期相对宽松的自由增长转向加强监管、规范发展。那么，网络金融机构应该做出什么选择呢？

快速变化的市场应该是可持续的

纵观近年来中国网络金融的发展，不难发现它是一个快速发展的行业，也是一个快速洗牌的市场。外部环境及其自身的裂变中有许多未知因素和变量。

以p2p网上贷款为例，最大机构数达到5000多家，截至2016年6月底，中国正常运营的网上贷款机构有2349家，贷款余额为6212.61亿元，总业务量远远超过较早发展p2p的英美国家。然而，中国有1700多个问题平台，占中国机构总数的43.1%。

随着三年多的爆炸性增长，机构、用户和资本规模的数量都非常大，由此产生了问题。去年，易人宝事件和中金朝事件相继爆发，涉及数百亿元的资金和数万名受伤的投资者。北京大学法学院教授彭冰认为，p2p网络借贷行业发展迅速，但也积累了巨大的风险。因此，监管的目的是标准化。一方面，要通过整改消除潜在风险；另一方面，要通过整顿，改善“劣币驱逐良币”的市场环境，规范行业发展。

网络金融在其快速发展的过程中显示出其诞生和生命力，能够在弥补传统金融供给不足和包容性金融服务缺失方面发挥积极作用。中国人民银行等10部委去年联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，也明确了行业名称，确立了互联网金融的法律地位。正如银监会前副主席蔡鄂生所说，整顿的目的必须是为了发展，而不是仅仅为了防范风险，金融创新应该解决“可持续性”问题。

新法规催生了“赢家”

无论是以前的《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》(以下简称《管理办法》)还是当前的专项整治，重点都是规范，而不是压制。在这种背景下，网络金融机构应该自我审视，遵循法律合规底线，从而实现更持久、更长远的发展。

事实上，在网上贷款新规出台的同时，一些机构已经开始进行业务调整和战略布局。

“以新法规的颁布为界，从模式、技术到品牌，未来的金融服务业将进入一个全方位竞争的时代。”马华力金融服务公司首席执行官、马华力在线首席执行官刘金科表示，马华力在线奉行“少量分权”的战略，现在马华力在线已经将线下资产马华力普惠并入马华力金融服务公司。

另外两家公司，娱乐舞台和舞台音乐，从校园舞台业务开始，也相继进行了业务调整。9月，趣味舞台升级为趣味商店群，消费金融正式启动。10月，推出进口商品展厅，舞台产品延伸至海外大牌；10月，舞台音乐升级为乐心集团，旗下包括四个子品牌:舞台音乐、体千乐、橙财富管理和丁盛资产。

彭兵认为，今年8月颁布的《管理办法》为整个p2p网络借贷行业的健康发展和持续审慎监管奠定了制度基础，同时也是整改工作的政策依据和制度保障。然而，行政措施需要进一步完善，例如，客户资金第三方存管、机构备案和信息披露等支持系统。

未来的监管将会正常化

业内专家认为，互联网金融这一新生事物正在许多领域不断发展，需要多部门合作，实现风险控制的全覆盖，专项整治将从短期的整治行动转向长期的正常监管。

彭兵认为，整改工作为以前的管理办法的实施澄清了市场环境。从补救计划来看，一些网上贷款机构已经通过早期调查被列入名单。“只要换个名字，换件背心是逃不掉的。但是，整顿工作目前只是一项活动。这项活动结束后，如果新成立的p2p网上借贷机构在未来没有备案，它将不会被称为p2p网上借贷。如何将其纳入监管范围，恐怕需要地方金融监管部门的配合。考虑建立一个持续的监管机制。”彭冰说道。

关于未来发展前景，刘金科表示，在现阶段合规监管更加严格的背景下，我们要坚持普惠金融理念，同时关注资产和资本两个层面，以小而散的普惠金融模式和科技情报为手段，以风险控制和信用报告为手段，提供稳定便捷的金融服务。

Staging Music创始人兼首席执行官肖表示，公司的发展已经进入了一个新的阶段，实现了从单一的Staging购物资产业务到互联网金融的生态化运作，从单一的人群业务到整体人群布局的转变。

张中金融的首席战略官谭淳认为，互联网金融也是金融，它有很高的就业门槛。不了解游戏规则但计划在这个领域快速赚钱的平台将首先被淘汰。生存平台还需要快速完成资本、技术和人才的积累，明确深层次培育的领域，如消费金融和供应链金融。