中小农商行股权管理的必要性

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自2016年以来，江阴、无锡、常熟等多家农村商业银行相继登陆a股市场，为农村商业银行资本扩张模式开辟了新的领域，同时也标志着农村商业银行股权管理逐步规范化和市场化。然而，目前我国大多数中小农村商业银行的发展水平还没有达到上述上市农村商业银行的水平，部分中小农村商业银行的体制改革并没有立即提高内部管理水平，尤其是合作金融机构转型为股份制商业银行后，中小农村商业银行在资本市场化运作中的应对能力明显不足。

随着股权规模的不断扩大和资本来源的多样化，中小农村商业银行在股权管理方面面临越来越多的挑战和风险。做好股权管理对中小农村商业银行的发展具有重要的现实意义。一方面，它可以提高管理效率，增强投资者信心；另一方面，可以有效提高抵御市场风险的能力，防止外部资本恶意侵入农村商业银行。此外，还可以降低关联持股和股权质押的潜在违约风险。

众所周知，良好的公司治理机制是股权管理的基础。要做好农村中小商业银行的股权管理，首先要建立完善的公司治理机制，规范投资者和管理者的责任和行为秩序。根据《商业银行公司治理指引》和《农村中小金融机构行政许可事项实施办法》的监管要求，公司治理结构进一步完善，明确了“三会一层”的职责分工，明确了治理主体之间的职责。在具体管理职能方面，董事会办公室、财务和合规部门在管理权限方面各司其职，确保股东资格审查、信息披露、股权变更和战略投资者引进工作顺利进行，并遵守法律法规。

民间资本是中小农村商业银行的资本来源，而银行经营的信贷是农村商业银行最大的无形资产。完全依赖私人资本而没有信贷支持的农村商业银行只是“空".”因此，加强私人股东的合规参与意识非常重要。中小农村商业银行要认真筛选民营股东的资格，关注民营股东的长远发展规划和潜力，确保民营企业的综合实力和素质；以公司章程的形式界定股东权利范围，既保护了私人股东的合法权益，又防止了私人股东非法借贷、不合理分红和操纵日常经营；加强对民营股东的政策宣传，争取股东对农村商业银行业务发展的支持，使民营股东树立正确的投资理念。

企业的章程制度就像一个国家的法律。如果公司章程制度不完善，股权管理行为就没有基础。目前，大多数中小农村商业银行的管理体制仍存在诸多不足，如制度内容过于宽泛、针对性不足、可执行性差等。首先，中小农村商业银行应完善现有章程，根据章程制定相关管理实施细则，增强股权管理的导向性和可执行性。同时，要在章程中明确股权管理的主体、职责、范围和权限，以章程的形式明确股权管理规范，提高股权管理的可执行性，明确股权管理的操作方法，细化管理实施方案，规范股东准入、股权转让、议事规则、分红制度等方面。

农村中小商业银行的发展往往伴随着多轮增资扩股，其股权结构和类型也越来越多样化，因此对不同类型的股权进行分类和管理就显得尤为重要。首先，对优先股和普通股进行分类管理，在管理决策中区别对待优先股和普通股的参与权，分类制定不同的股利政策；二是分类管理法人股和自然人股，做好法人股准入资格、持股比例和转让程序管理，完善自然人股流通机制，实行员工股统一持股，降低自然人股管理成本。

部分中小农村商业银行股权管理混乱的重要原因之一是董事会履职能力不足，不积极履职。因此，在完善公司治理机制的同时，有必要加强董事会的绩效考核，将股权管理任务纳入董事会的绩效考核体系，以提高董事会在股权管理方面的绩效效率。

自农村商业银行成立以来，监管部门对其股权管理提出了更高的要求。在更加开放的资本市场中，其股权管理的信息量日益增加，因此股权管理工作必须更加细致高效。建立完善的股权管理信息平台势在必行。基于股权结构和未来发展规划，农村中小商业银行应建立包括股权登记、托管、回购、质押、配股、流通、冻结、分红等工作模块的股权信息管理平台，拓宽股权信息系统和业务系统渠道，实现动态管理、实时监控和在线操作。

目前，大多数中小农村商业银行的股权定价体系不完善且僵化，导致对股权定价缺乏信心，难以给出合理的定价依据，这在一定程度上影响了其股权市场的认可度和流通效率。因此，中小农村商业银行应利用现有的股权信息系统，全面引入dcf模型(现金流量折现法)、capm模型(资本资产定价法)、eva模型(经济增加值估值法)等股权估值量化模型，根据农村商业银行所处的经济环境对模型进行优化和完善，建立一套完整的股权定价大数据分析模型，以避免股权定价时伴随市场。

此外，中小农村商业银行应做好股权管理团队建设，充实管理团队。充分利用独立董事制度，注重内部人才的培养，选择一批学习能力强、工作经验丰富、学历好的员工管理人才库，加强股权管理业务的培训，通过对外招聘的方式直接引进特殊岗位人才，逐步建立一批业务技能过硬的专业团队。