诺德中小盘混合型证券投资基金2016半年度报告摘要

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基金经理:诺德基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告于2016年8月29日发出

1个重要提示

1.1重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带法律责任。本半年度报告经三分之二以上独立董事签署同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，于2016年8月26日对本报告中的财务指标、净业绩、利润分配、财务会计报告和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书及其更新。

本半年度报告的摘要摘自半年度报告的正文。如果投资者想了解详情，他们应该阅读半年度报告的主体部分。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年6月30日。

2基金概况

2.1

基金基本信息

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2.2基金产品描述

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方法

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币

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注:1 .当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2.期末可分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润的已实现部分(是期末余额，不是当期金额)中的较低者。表中的“期末”是指报告期的最后一天，无论该天是交易所的开放日还是交易日。

3.基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金份额累计净增长率的变化及其与同期业绩基准收益率变化的比较

诺德中小(爱基、净值、信息)混合证券投资基金

股票累计净增长率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2010年6月28日至2016年6月30日)

■

注:“本基金成立于2010年6月28日，图示期限为2010年6月28日至2016年6月30日。

基金的开仓期为2010年6月28日至2010年12月27日，报告期末的资产配置比例符合基金的基金合同。"

4管理员报告

4.1基金经理和基金经理

4.1.1基金经理及其管理基金的经验

诺德基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准成立，基金字[2006]88号，公司股东为清华控股有限公司和宜欣惠民投资管理(北京)有限公司，注册资本为1亿元人民币。截至报告期末，公司共管理10只开放式基金:诺德价值(爱基、净值、信息)优势混合证券投资基金、诺德主题灵活配置混合证券投资基金、诺德收益增强型债券证券投资基金、诺德成长(爱基、净值、信息)优势混合证券投资基金、诺德优先30只混合证券投资基金、诺德双翼(爱基、净值、信息)债券证券投资基金、诺德循环(爱基、净值、信息)战略混合证券投资基金、诺德深交所

4.1.2基金经理(或基金经理组)和基金助理经理简介

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注:任命日期是指公司总经理办公会议作出决定并完成必要的备案程序后宣布的任命日期。证券业的含义应当符合《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开发行证券投资基金运作管理办法》等法律法规和监管部门相关规定，按照诚实、勤勉、安全、高效的原则管理和使用基金资产，在审慎控制投资风险的基础上为基金持有人谋求最大利益，未损害基金持有人利益。

4.3报告期内经理对公平交易的特别说明

4.3.1公平贸易制度的实施

本公司已建立投资决策和交易的内部控制制度，以确保在投资管理活动中公平对待不同的投资组合，维护投资者的利益。此外，基金经理还建立了公平交易制度，以确保不同基金买卖相同证券时，交易量按照比例分配原则在基金之间公平分配。公平交易模块用于公司交易系统。一旦不同的基金同时买卖相同的证券，系统自动切换到公平交易模块进行委托。在本报告所述期间，公平贸易制度总体上实施良好。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确本公司对投资组合同向和反向交易等日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该方法涵盖了异常交易的类型、定义标准、监控方法和识别程序以及异常交易的分析报告，并已得到有效实施。报告期内，基金未参与当日反向交易较少的交易，当日反向交易超过证券交易量的5%，未发现不公平交易。

4.4报告期内基金经理对基金投资策略和业绩的说明

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

2016年上半年，经过2016年第一个月的深度调整后，市场略有回落，并受到区间震荡的影响。就行业而言，估值较低的消费者和商品行业表现良好。主题板块旋转加快，没有明显的投资趋势。

基金坚持一贯的“高性能选股”投资风格，行业重点是健康教育、智能制造等新兴成长型行业。基本上没有市值大、估值低的蓝筹股，比如金融、房地产和建筑。在一季度市场大幅下跌的过程中，基金积极优化板块和个股配置，为下一阶段成长型选股奠定基础。

4.4.2报告期内基金的业绩

截至2016年6月30日，基金份额净值为1.274元，累计净值为1.804元。报告期内的净股份增长率为-23.11%，同期的基准业绩增长率为-15.35%。

4.5经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

2016年，作为“十三五”规划的第一年，国内外形势更加复杂。美国加息时机的不确定性、英国退出欧盟的多米诺骨牌效应以及全球风险厌恶情绪都有所改善。我们以经济周期、政策预期和外汇走势为核心要素来检验a股市场能否走出低迷。随着ipo重启，资本市场秩序将逐步恢复，多层次资本市场建设将继续推进。a股市场逐步去杠杆化后，投资者会关注经济周期、市场估值中心和企业的核心竞争优势(Aiji、净值、信息)。

基金组织坚持认为，大的经济周期决定了未来的投资机会仍将集中在稳步增长的消费行业和国家政策长期支持的新兴行业(爱吉、净值、信息)。一方面，它是在教育、体育、环境保护和市政建设领域提高经济增长质量和改善人民生活水平；另一方面，以新能源汽车(爱吉、净值、信息)和智能制造为代表的弯道超车行业也将在政府的支持下快速成长，走上健康高速的发展道路。

基金将保持偏向性投资风格，重点加强对新兴成长型行业和关键股票的跟踪，以获得长期稳定的超额回报。

4.6报告期内经理对基金估值程序及其他事项的说明

为确保基金估值严格遵守新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同估值协议，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值系统》(以下简称“估值系统”)。(

根据估值制度，基金经理成立了一个专门的估值委员会。估价委员会由投资研究部主任、营运部主任、清算登记部经理、基金会计部主任和法律事务部主任组成。所有相关成员均具有相应的专业能力和长期相关工作经验。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评估现有估值政策和程序的适用性，并确保估值策略和程序的一致性。其中:

基金会计总监主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关会计数据，并就估值模型、假设和参数与会计师事务所和基金托管银行沟通，以支持委员会的相关决定；

首席运营官和清算登记部经理主要负责监督估价委员会决议的有效实施和执行；

投资研究部主任主要负责分析市场形势，结合相关行业研究人员的意见，判断具体投资品种的经济环境及相关重大问题；

法律总监负责审查委员会决议的合法性和合规性，并负责具体的信息披露。

根据估值制度，估值委员会的成员不包括基金经理。在本报告所述期间，参与上述进程的各方之间没有重大利益冲突。

4.7报告期经理对基金利润分配的说明

在本报告所述期间，基金没有实施利润分配。

4.8经理对报告期内基金持有人数量或基金净资产值预警情况的说明

报告期内，基金资产净值连续20个工作日低于5000万元。

5托管人报告

5.1报告期内基金托管人合规与诚信声明

报告期内，中国银行股份有限公司(以下简称“托管人”)在对北方中小混合证券投资基金(以下简称“基金”)的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规、基金合同及托管协议的相关规定，未发生损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地全面履行了其应尽义务。

5.2托管人对合规性和可信赖性、净值计算、利润分配等的说明。报告期内基金的投资运作情况

报告期内，托管人根据《证券投资基金法》等相关法律法规、基金合同和托管协议，对基金管理人的投资运作进行了必要的监管，并对基金净资产值的计算、基金份额申购赎回价格和基金费用的计算进行了认真审核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人应在半年度报告中对财务信息的真实性、准确性和完整性发表意见

财务指标、净业绩、收入分配、财务会计报告(注:财务会计报告中“金融工具风险与管理”部分不在托管人审查范围内)、投资组合报告及本报告其他数据真实、准确、完整。

6

半年度财务会计报告(未经审计)

6.1资产负债表

会计主体:北方中小混合证券投资基金

报告截止日期:2016年6月30日

单位:人民币元

■

注:截至2016年6月30日，基金份额净值为1.274元，基金份额总额为37，780，300.99元。

6.2损益表

会计主体:北方中小混合证券投资基金

本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日

单位:人民币元

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6.3所有者权益变动表(基金净值)

会计主体:北方中小混合证券投资基金

本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日

单位:人民币元

■

报表附注是财务报表的组成部分。

本报告第6.1至6.3段中的财务报表由以下负责人签署:

基金经理负责人:胡志伟，会计工作负责人:胡志伟，会计机构负责人:高奇

6.4声明的注释

6.4.1基金基本信息

北方中小混合证券投资基金(以下简称“基金”)已获中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)批准？核准2010年第270号《关于批准募集北方中小股票型证券投资基金的批复》，按照《中华人民共和国证券投资基金法》和《北方中小股票型证券投资基金合同》，由北方基金管理有限公司负责公开发行。该基金是一只合约型开放式基金，其期限是不确定的。本次募集资金为人民币363，552，185.17元，不含认购资金利息，已由普华永道中天会计师事务所有限公司、普华永道中天验字(2010)第169号验资报告验证。经中国证监会备案，《北方中小股票型证券投资基金合同》于2010年6月28日生效。基金合同生效日的基金份额总额为363，570，378.53股基金份额，其中认购基金的利息相当于18，193.36股基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《北方中小混合证券投资基金基金合同》，基金的投资范围是流动性好的金融工具，包括国内股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许的其他金融工具。基金的投资组合比例为:股票、权证等股权资产的投资比例占基金资产的60%-95%；法律法规或中国证监会允许投资的债券、债券回购、银行存款等金融工具占基金资产的5%-40%，其中一年内到期的现金或政府债券不低于基金净资产的5%。基金将不少于80%的股票资产投资于中小股票。基金投资权证的比例不得超过资产的3%。自2011年7月1日起，基金业绩基准由原来的“天翔中盘指数×40%+天翔小盘指数×40%+上交所国债指数×20%”变更为“沪深700指数×80%+上交所国债指数×20%”。

6.4.2编制会计报表的基础

本基金的财务报表符合财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、《企业会计准则应用指南》、《企业会计准则解释》及其他相关规定(以下统称为《企业会计准则》)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露xbrl模板第3号》， 中国资产管理协会颁布的《证券投资基金会计业务指引》、《北方中小混合证券投资基金基金合同》、中国证监会发布的相关规定，以及允许基金行业实务操作的准备。

6.4.3符合《企业会计准则》及其他相关规定的声明

基金2016年1月1日至2016年6月30日的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了基金2016年6月30日的财务状况，以及基金2016年1月1日至2016年6月30日期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期采用的会计政策和会计估计与最新年度报告的一致性说明

本报告期会计报表采用的会计政策与上一年度一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更的解释和错误的纠正

解释6.4.5.1会计政策的变化

在本报告所述期间，基金的会计政策没有变化。

6.4.5.2会计估计变更说明

由于在证券交易所上市或转让的非权益性固定收益产品(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)的交易量和交易频率不足以提供连续的定价信息，本基金于2015年第一季度改为使用中国政府证券登记结算有限责任公司/中国证券指数有限责任公司根据中国资产管理协会固定收益产品估值处理标准估值会计工作组独立提供的估值结果确定公允价值。

6.4.5.3纠错说明

在本报告所述期间，基金没有纠正会计错误。

6.4.6税收

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利相关个人所得税政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利相关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干问题的通知》

(一)发行基金筹集的资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(二)基金从证券市场取得的收入，包括买卖股票和债券的差额收入、股权股息收入、债券利息收入和其他收入，暂不征收企业所得税。

(三)基金取得的公司债券利息收入，由债券发行企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，如果基金从上市公司获得的股息收入在一个月以内(含一个月)，股息收入将全部计入应纳税所得额；持股期限为1个月至1年(含1年)的，暂减为应纳税所得额的50%；持股期限超过一年的，暂时减少部分按25%计入应纳税所得额。对于基金持有的上市公司限制性股票，解禁后获得的股息和红利收入按上述规定计算纳税，持股时间自解禁之日起计算；解禁前取得的股息、红利所得，应暂减50%计入应纳税所得额。个人所得税按20%的税率征收。

(4)基金在出售股票时，按0.1%的税率缴付股票交易印花税，而在购买股票时，不征收股票交易印花税。

6.4.7关联方之间的关系

6.4.7.1报告期内控制关系或其他重大利益发生变化的关联方

报告期内，控股关系或其他重大利益关系的关联方无变化。

6.4.7.2报告期内与基金有关联交易的关联方

■

注:以下关联交易是根据一般商业条款在正常业务范围内达成的。

6.4.8报告期及上一年度可比期间的关联交易

6.4.8.1通过关联方营销单位的交易

在本报告所述期间和去年同期，基金没有通过其关联方营销部门进行交易。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位:人民币元

■

注:支付给基金管理人诺德基金管理有限公司经理的报酬按前一日净资产值的1.50%的年率计提，每日累计至每月末，按月支付。其计算公式为:

每日经理报酬=前一天的净资产值x 1.50%/当年的天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位:人民币元

■

注:支付给基金托管人中国建设银行的托管费，按基金前一日净资产值的0.25%的年利率计提，每日累计至每月末，按月支付。其计算公式为:

每日托管费=前一天净资产值×0.25%/当年天数。

6.4.8.3在银行间市场与关联方进行债券(包括回购)交易

报告期内及去年同期，基金在银行间市场没有与关联方发生债券(包括回购)交易。

6.4.8.4关联方对基金的投资

6.4.8.4.1报告期末基金管理人以外的关联方对基金的投资

于报告期末及上一年的可比期间，本基金的其他关联方并无持有本基金的股份。

6.4.8.5关联方银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

■

注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行间同业利率计息。

6.4.8.6基金在承销期内参与了关联方的证券承销

于报告期及去年同期，本基金于承销期内并无参与关联方的证券承销。

6.4.8.7其他关联方交易说明

在报告期和去年同期，基金没有任何其他需要说明的关联方交易。

6.4.9期末(2016年6月30日)基金持有的限制流通证券

由于认购新的/额外的证券，6.4.9.1在期末持有的限制流通的证券

在报告所述期间结束时，基金没有认购新的/额外的证券

流通受限股票，如6.4.9.2在期末持有的临时停牌股票

金额单位:人民币

■

注:截至2016年6月30日，本基金持有上述因已宣布重大事件的重大影响而暂时停牌的股票，该类股票将在已宣布重大事件的重大影响消除后恢复交易。

6.4.9.3终结债券是在回购交易中用作抵押品的债券

在本报告所述期间结束时，基金没有进行债券回购交易，也没有质押债券。

6.4.10会计报表中需要说明的其他事项有助于理解和分析。

没有。

7投资组合报告

7.1最终基金组合

金额单位:人民币

■

7.2期末按行业分类的股票组合

金额单位:人民币

■

7.3按期末公允价值占基金净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币

■

投资者如想了解基金在报告期末投资的所有股票的详细情况，应阅读基金经理网站上发布的半年度报告正文。

7.4报告期内股票组合的重大变化

7.4.1累计购买金额超过初始基金净资产值2%或前20名股票明细

金额单位:人民币

■

注:“采购金额”根据采购交易金额(交易单价乘以交易数量)填写，不考虑相关交易成本。

7.4.2累计卖出金额超过初始基金净资产值2%的前20只股票的明细

金额单位:人民币

■

注:“销售金额”根据销售交易金额(单价乘以交易数量)填写，不考虑相关交易成本。

7.4.3购买股票的总成本和出售股票的总收入

金额单位:人民币

■

注:“买入股票成本”和“卖出股票收入”按交易金额(交易单价乘以交易数量)填列，不考虑相关交易成本。

7.5报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

该基金没有投资贵金属。

7.6报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

7.6.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

该基金没有投资于股指期货。

7.6.2基金投资股指期货的投资政策

该基金没有投资于股指期货。

7.7报告期末基金投资国债期货交易情况说明

7.7.1当前国债期货投资政策

该基金没有投资国债期货。

7.7.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

该基金没有投资国债期货。

7.7.3本期国债期货投资评估

该基金没有投资国债期货。

7.8投资组合报告的注释

7.8.1报告期内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构的调查，也未在报告编制日前一年内受到公开谴责或处罚。

7.8.2在报告期内，本基金投资的前十只股票中，除基金合同规定的备选股票池外，无其他股票投资。

7.8.3期末其他资产的构成

单位:人民币元

■

7.8.4期末前十名股票限制流通的说明

金额单位:人民币

■

7.8.5投资组合报告注释中的其他书面描述

没有。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人的数量和结构

共享单位:份

■

8.2基金管理人的员工在期末持有基金

截至报告期末，基金管理人的员工未持有基金。

8.3期末，基金管理人的员工持有开放式基金的总份额范围

■

9开放式基金份额变化

单位:份

■

注:总认购份额包括转换份额；总赎回份额，包括转换后的份额

10大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内，基金份额持有人大会无决议。

10.2基金管理人和基金托管人专项基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人于2016年4月13日宣布，张志勇先生因个人原因离开公司监察长，由胡志伟先生担任公司监察长。基金管理人于2016年6月24日宣布，任命陈伟光先生为公司总监，任命胡志伟先生为总监。公司已将上述变化报相关监管部门备案。

报告期内，基金托管人专项基金托管部未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼

报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的变化

在本报告所述期间，基金的投资组合战略没有重大变化。

10.5报告期内会计师事务所的聘用变化

报告期内，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)于2016年被重新任命为基金的基金审计师。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)担任基金募集的验资机构并提供相关服务。

10.6管理人员、托管人及其高级管理人员受到检查或处罚等。

本基金的基金管理人和基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到检查或处罚的情形。

10.7基金租赁证券公司营销单元相关信息

10.7.1基金租赁证券公司股票投资和佣金支付的营销单位

金额单位:人民币

■

注:根据中国证监会的相关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况和研究水平后，从多家证券公司租赁了基金营销单元。

1.基金专项营销单位的选择标准如下:

(一)公司财务状况良好，经营行为稳定规范，内部控制制度健全，在行业内享有良好声誉；

(二)具备基金运作所需的高效、安全的通信条件，交易设施满足基金证券交易的需要；

(三)研究能力强，能够及时、全面、定期提供高质量的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求提供专项研究报告；

2.基金特定营销单元的选择程序如下:

(1)基金管理人按照上述标准进行检查后，确定选择营销单元中的证券经营机构；

(二)基金管理人与选定的证券经营机构签订营销单元租赁协议。

3.报告期内租赁证券公司营销单元的变化:

报告期内，基金管理人新租赁营销单位:海通证券有限责任公司，退休营销单位:本质证券有限责任公司、蔡襄证券有限责任公司..

11 .影响投资者决策的其他重要信息

没有。

阿博特勋爵有限责任公司

2016年8月29日